Москва, 1930-е годы. Известный драматург оказывается под обвинением в антисоветской деятельности: постановку по его произведению снимают с репертуара, а его самого исключают из союза писателей. В этот тяжёлый период он знакомится с Маргаритой, женщиной необыкновенной красоты, глубоко несчастной в семейной жизни. Между ними вспыхивает роман.
Этот новый любовный союз становится источником вдохновения для его литературного труда. В произведении, которое он начинает создавать, прототипами персонажей оказываются люди из его собственного круга. Среди них — и мистическая фигура Воланда, чей образ был навеян одним знакомым иностранцем.